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Invertir Principiante ⏱ 13 min de lectura

Fondos Índice y ETFs.

Los vehículos. Los tickers. Cómo elegir. Confianza para comprar hoy.

Índice de la lección

  1. 1Por qué importa
  2. 2Lo que aprenderás
  3. 3Qué es un fondo indexado
  4. 4Qué es un ETF
  5. 5Mutual vs ETF
  6. 64 tickers clave
  7. 7Índices explicados
  8. 8Cómo elegir
  9. 9Portafolio de 3
  10. 10Cómo comprar
  11. 11Historia: Bogle 1976
  12. 125 errores
  13. 13Fondos de nicho
  14. 14Lo que te llevas
  15. 15Tu acción esta semana
  16. 16Quiz
  17. 17FAQ
  18. 18Recursos y FUTURO

Por qué importa

Democratización de la inversión.

$10 + 5 min = dueño de 4,000 empresas. Impensable antes de 1976.

Cita de Buffett

'Millones de familias son dramáticamente más ricas.' — Buffett sobre Bogle.

Lo que aprenderás

6 conceptos.

Concepto 1

Mecánica indexada

Bajo el capó.

Concepto 2

Mutual vs ETF

Cuándo cada uno.

Concepto 3

4 tickers

4 tickers = todo el kit.

Concepto 4

Índices clave

Qué mide cada índice.

Concepto 5

3 fondos

Simple vence complejo.

Concepto 6

Cómo comprar

Guía específica.

Qué es un fondo indexado

Cómo funciona.

Replicación mecánica. Cero decisiones humanas activas.

  1. 1
    1. Índice define

    Lista con pesos.

  2. 2
    2. Fondo replica

    Compra proporcional.

  3. 3
    3. Compras shares

    Fracción de todo.

  4. 4
    4. Dividendos re-invierten

    DRIP compuesto.

  5. 5
    5. Fees descontados

    Invisibles diarios.

Qué es un ETF

ETF.

Fondo indexado + acción = ETF.

Cómo funciona

Creación/redención in-kind = tax-efficient.

Mutual vs ETF

Mutual vs ETF.

Dimensión Mutual Fund ETF
PrecioNAV al cierreTiempo real
TradingSolo cierreTodo el día
Fractional sharesSíDepende del broker
Tax-efficiencyMenorMayor
Minimum inicial$0-$3,0001 share (o $1)
Bid-ask spreadN/ATrivial en líquidos
Auto-transferNativoRequiere fractional

Regla para elegir

Auto-transfer: mutual. Taxable: ETF. Ambos: OK.

4 tickers clave

4 tickers universales.

VTI
Vanguard Total Stock Market ETF
Fee: 0.03%
VOO
Vanguard S&P 500 ETF
Fee: 0.03%
VXUS
Vanguard Total International Stock ETF
Fee: 0.06%
BND
Vanguard Total Bond Market ETF
Fee: 0.03%
VTI

Total US Stock Market

Base #1.

VOO

S&P 500

Solo grandes.

VXUS

Total International

Fuera de US.

BND

Total US Bond Market

Contra-peso.

Índices explicados

Los índices que importan.

Cada índice mide diferente. Entiende antes de comprar.

Índice Qué mide Fondos
S&P 500500 empresas grandes USVOO, IVV, SPY
CRSP US Total Market~4,000 empresas USVTI, SCHB
Russell 20002,000 small caps USIWM, VB (Russell/CRSP small)
MSCI EAFEDeveloped marketsEFA, IEFA
MSCI Emerging MarketsEmerging marketsEEM, IEMG, VWO
Bloomberg US Aggregate BondBonos US totalBND, AGG

S&P 500 vs Total Market

95% overlap. Diferencia marginal. Ambos excelentes.

Cómo elegir

Cómo elegir.

  1. 1
    Fee bajo 0.10%

    Elimina 95%.

  2. 2
    AUM sobre $1B

    Grandes = seguros.

  3. 3
    Índice conocido

    Conocidos > propietarios.

  4. 4
    Emisor confiable

    Los 4 gigantes.

  5. 5
    Tax cost ratio

    Solo taxable.

Portafolio de 3

Portafolio de 3 fondos.

3 fondos. Vence al 95% de portafolios complejos.

Los 3 fondos

VTI + VXUS + BND.

VTI 50-70%: US Total Market.

VXUS 20-30% de stocks: internacional.

BND: el resto. 110 - edad = % stocks.

Menos decisiones = menos errores = mejor resultado.

Cómo comprar

Paso a paso.

  1. 1
    Log in a broker

    Log in o abre cuenta.

  2. 2
    Search VTI

    Barra de búsqueda.

  3. 3
    Click Buy

    Market order.

  4. 4
    Preview → Submit

    Confirmación instantánea.

  5. 5
    Auto-invest

    Cero effort.

  6. 6
    DRIP

    DRIP automático.

Historia real

Bogle 1976.

La revolución silenciosa

Un fondo sin gerente.

1976: primer fondo indexado. Fee 0.30%.

Wall Street: 'Locura de Bogle'. 'Anti-americano'. 'Mediocridad'.

Hoy: $16T en indexados. Bogle probó tener razón total.

Prioriza al inversionista. Gana matemática y comercialmente.

5 errores

5 errores comunes.

Error 1

Rendimiento pasado

No predice futuro.

Error 2

Fondos temáticos

Temáticos = apuestas caras.

Error 3

Demasiados fondos

3 > 15 fondos.

Error 4

Ignorar fee

Fee compuesta en tu contra.

Error 5

Timing

Esperar mata compuesto.

Error 6

Nombres engañosos

Verifica siempre.

Fondos de nicho

Fondos de nicho.

Nicho OK

Small Cap Value

Max 5-10%. Tilt académico.

Nicho OK

REITs

SIEMPRE en retirement.

Nicho NO

Sector-specific

Concentración = riesgo.

Nicho NO

Leveraged ETFs

Peligroso, no long-term.

Resumen

Lo que te llevas.

1

Democratización

$10 = 4,000 empresas.

2

MF vs ETF

Ambos excelentes.

3

4 tickers

Kit básico completo.

4

3 fondos gana

Simple = superpoder.

Tu acción esta semana

Elige y compra.

Compara. Verifica. Construye. Compra. Antes del fin de semana.

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Ejercicio

Ejercicio rápido: 4 preguntas.

1/4

Mutual Fund vs ETF: ¿diferencia principal?

  • Mutual = activo, ETF = pasivo
  • ETFs tiempo real, mutual al cierre
  • ETFs más caros
  • Sin diferencia
Tiempo real vs NAV. Tax-efficiency mayor en ETFs.
2/4

¿Ticker del Vanguard Total US Stock Market?

  • VOO
  • VTI
  • VXUS
  • BND
VTI = Total US Stock Market. Uno de los 4 tickers universales.
3/4

¿Año del primer fondo indexado?

  • 1936
  • 1957
  • 1976
  • 1995
1976. Vanguard = $10T hoy.
4/4

¿El portafolio Bogleheads de 3 fondos?

  • VTI + VOO + VXUS
  • VTI + VXUS + BND
  • VTI + REIT + Gold
  • Leveraged 3×
VTI + VXUS + BND. 3 fondos vence a 95% de complejos.

Preguntas frecuentes

FAQ

¿VTI o VOO?

Ambos excelentes.

¿Cross-broker?

Sí. ETFs cross-broker.

¿VTSAX vs VTI?

Mismo fondo. Diferente estructura.

¿Fractional shares?

Depende del broker.

¿Cuándo comprar durante el día?

10 AM - 3 PM ET. O auto-transfer.

¿ETFs pagan dividendos?

Sí. Configura DRIP.

¿Y si el broker quiebra?

SIPC $500K. Assets segregados.

¿3-fund o más complejo?

3-fund óptimo. Max 6 fondos.

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