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Invertir Principiante ⏱ 11 min de lectura

Target-Date Funds.

Todo-en-uno. Auto-ajusta con edad. Zero effort. Con caveats.

Índice de la lección

  1. 1Por qué importa
  2. 2Lo que aprenderás
  3. 3Qué es TDF
  4. 4Glide path
  5. 5Cómo elegir
  6. 65 ventajas
  7. 75 desventajas
  8. 8TDF vs 3-fund
  9. 9Comparación TDFs
  10. 10Cuándo SÍ TDF
  11. 11Cuándo NO TDF
  12. 12Historia: Sofía
  13. 13Errores comunes
  14. 14Lo que te llevas
  15. 15Tu acción esta semana
  16. 16Quiz
  17. 17FAQ
  18. 18Recursos y FUTURO

Por qué importa

TDFs cambiaron el 401(k).

Participación 60% → 84%. Saldos triplicaron. Todo por TDF default.

Por qué importa

Probablemente ya lo tienes. Ahora sabrás si es bueno.

Lo que aprenderás

6 conceptos.

Concepto 1

Mecánica TDF

Bajo el capó.

Concepto 2

Glide path

Ajusta automáticamente.

Concepto 3

Pros y cons

5 vs 5.

Concepto 4

TDF vs 3-fund

Uso-específico.

Concepto 5

Comparar providers

Vanguard el mejor.

Concepto 6

Evalúa TU TDF

4 chequeos.

Qué es TDF

Cómo funciona.

Fondo de fondos. Ajuste automático.

Ejemplo real

Vanguard 2055 (para alguien de ~35 años).

Hoy: 90/10. Compuesto de 4 fondos indexados.

Rebalance trimestral automático.

1 fondo por vida. 0.08% fee. Cero decisiones.

Glide path

Glide path.

Trayectoria stocks → bonds con edad.

Vanguard TDF: acciones vs bonos.

25 años
90% stocks
10%
35 años
90% stocks
10%
45 años
82% stocks
18%
55 años
68%
32%
65 años
50%
50%
75 años
40%
60%
85 años
30%
70%

Puntos importantes

90% → 50% → 30%. Diseño balanceado por vida.

Cómo elegir

Cómo elegir tu TDF.

Fecha más cercana a tu año de retiro. Ajusta ±5 años.

  1. 1
    Regla base

    Año más cercano a 65.

  2. 2
    Tolerancia baja

    TDF más temprano.

  3. 3
    Retiro temprano

    Target real, no 65.

  4. 4
    Tolerancia alta

    TDF más lejano.

5 ventajas

5 ventajas.

1

Simplicidad total

Cero decisiones.

2

Auto-rebalance

Elimina behavior gap.

3

Auto por edad

Nunca olvides ajustar.

4

Diversificación total

4 fondos en 1.

5

Costos bajos

0.08% Vanguard.

5 desventajas

5 desventajas.

1

Fee más alto

0.04% extra.

2

Sin asset location

Sin location control.

3

Glide path fija

Ignora tu contexto.

4

Tax-inefficient

Nunca en taxable.

5

Fees varían mucho

0.08% vs 0.75%. Chequea.

6

Sin tilts

Sin personalización.

TDF vs 3-fund

TDF vs 3-fund.

Dimensión TDF 3-Fund DIY
Effort mensualZero5-10 min
Fee0.08%~0.04%
RebalancingAutomáticoManual
Ajuste por edadAutomáticoManual
Asset locationCeroTotal
PersonalizaciónCeroTotal
Behavior gap riskBajoModerado
TaxableNOSÍ
401(k)SÍ excelenteSÍ con disciplina

Verdad simple

Ambos excelentes. Cero effort vs control. Tu decisión.

Providers

Providers comparados.

Provider TDF Fee Rating
VanguardVanguard Target Retirement 2055 (VFFVX)0.08%⭐⭐⭐⭐⭐
FidelityFidelity Freedom Index 2055 (FDEWX)0.12%⭐⭐⭐⭐⭐
SchwabSchwab Target 2055 Index (SWYJX)0.08%⭐⭐⭐⭐⭐
BlackRock (iShares)BlackRock LifePath Index 2055 (LIVKX)0.09%⭐⭐⭐⭐
T. Rowe PriceT. Rowe Price Retirement 2055 (TRRNX)0.51%⭐⭐
American FundsAmerican Funds 2055 (AAETX)0.68%⭐
American CenturyLIVESTRONG 2055 (AREKX)0.75%⭐

Cómo saber cuál tienes

Ticker → Google → chequea fee. <0.20% mantén, >0.40% migra.

Cuándo SÍ

Cuándo SÍ TDF.

  1. 1
    Principiante no-learner

    Cero learning.

  2. 2
    401(k) limitado

    Mejor de lo disponible.

  3. 3
    Vendes en pánico

    Psicología difícil.

  4. 4
    1 sola cuenta

    1 cuenta = TDF = 3-fund.

  5. 5
    No quieres timing anxiety

    Zero timing anxiety.

Cuándo NO

Cuándo NO TDF.

  1. 1
    Taxable account

    Nunca taxable.

  2. 2
    Múltiples cuentas

    Location mata TDF.

  3. 3
    Retiro no-65

    Glide path errónea.

  4. 4
    TDF caro

    Fee mata TDF.

  5. 5
    Quieres tilts

    Sin flexibilidad.

Historia real

Sofía y el TDF.

El poder de la simplicidad

Sofía, 42, enfermera.

Nunca aprendió. Nunca revisó.

VFIFX 0.08%. Casi óptimo por default.

$185K acumulado. Proyecta $1.15M a 65.

Zero decisiones + TDF bueno + persistencia = millonaria.

Errores comunes

Errores con TDFs.

Error 1

TDF en taxable

Solo en tax-advantaged.

Error 2

TDF + otros fondos

TDF debe ser 100%.

Error 3

TDF año equivocado

Match tu año real de retiro.

Error 4

No revisar fee

Verifica default.

Resumen

Lo que te llevas.

1

TDF explicado

Zero effort.

2

Vanguard best

Vanguard mejor.

3

Regla básica

Tax-advantaged only.

4

60% óptimo

Simplicidad gana.

Tu acción esta semana

Evalúa TU TDF.

Encuentra ticker. Evalúa. Migra si necesario.

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Ejercicio

Ejercicio rápido: 4 preguntas.

1/4

¿Qué es la glide path?

  • Velocidad de rebalance
  • Trayectoria stocks → bonds
  • Ruta para bajar fee
  • Ajuste diario NAV
Trayectoria stocks → bonds. Automática.
2/4

Vanguard 0.08% vs AF 0.68% sobre $500K/30 años.

  • $3,000
  • $25,000
  • ~$90,000
  • $500,000
~$90K perdidos en fees. 18% del portafolio.
3/4

¿Dónde NO TDF?

  • 401(k) tradicional
  • Roth IRA
  • Traditional IRA
  • Cuenta taxable
Nunca taxable. Solo tax-advantaged.
4/4

35 años, retiro 65: ¿qué TDF?

  • TDF 2030
  • TDF 2040
  • TDF 2055
  • TDF 2070
Año del retiro. 2056 → TDF 2055.

Preguntas frecuentes

FAQ

¿Puedo cambiar de TDF a 3-fund?

Sí. Sin impuestos.

¿'Through' vs 'to' retirement?

Vanguard es 'through'.

¿TDFs ESG?

Ético cuesta 0.15-0.5%.

¿TDFs en crashes?

Sí. Mismo % que las stocks del TDF.

¿Cambiar TDF con trabajo?

Rollover a IRA o mantén.

¿Robo-advisor TDFs?

Depende de la cuenta.

¿TDFs solo bonos?

30/70 lo más conservador.

¿TDF cross-firm?

Menu determinado por empleador.

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