Definición
El impuesto sobre las ganancias de capital es el que se paga sobre la GANANCIA (la diferencia entre el precio de venta y la base de costo) al vender un activo de capital. Existen dos categorías clave: (1) Ganancias de capital a corto plazo, cuando el activo se tuvo un año o menos antes de venderlo, y que se gravan como ingresos ordinarios en tu tramo regular (hasta 37%); (2) Ganancias de capital a largo plazo, cuando el activo se tuvo más de un año, y que se gravan en tramos SEPARADOS y más favorables: 0%, 15% o 20% según el nivel de ingresos y estado civil. En 2026 (aproximado), soltero: 0% hasta ~$48,000, 15% hasta ~$533,000 y 20% por encima. Casado presentando en conjunto (MFJ): 0% hasta ~$97,000, 15% hasta ~$600,000 y 20% por encima. Los dividendos calificados tributan a las mismas tasas que las ganancias a largo plazo. Además, existe un 3.8% adicional del Impuesto sobre el Ingreso Neto de Inversiones (NIIT) para contribuyentes con altos ingresos (más de $200,000 soltero o $250,000 MFJ). Puedes compensar ganancias con pérdidas de capital y aplicar hasta $3,000 al año contra tus ingresos ordinarios. Estas cifras son únicamente una referencia educativa; consulta con un profesional de impuestos para tu caso.
Por qué importa
El sistema de ganancias de capital a largo plazo es una de las mayores ventajas fiscales del código: pagar 15% sobre esas ganancias frente al 32% o más sobre ingresos ordinarios es una diferencia enorme. Algunas estrategias clave: (1) mantener las posiciones más de un año antes de vender para calificar como largo plazo; (2) hacer cosecha de pérdidas fiscales, es decir, vender posiciones perdedoras para compensar las ganadoras; (3) planificar las ventas en años de ingresos bajos para caer en la tasa del 0%; (4) la filosofía de 'comprar y mantener' captura las tasas favorables y difiere el impuesto de forma indefinida; (5) el step-up in basis al fallecer el titular elimina el impuesto sobre las ganancias de capital en la herencia (los herederos venden con una base de costo actualizada). Entender cómo funciona este impuesto es fundamental para construir patrimonio a través de la inversión.
Ejemplo real
Ejemplo: Elena, soltera, con $70,000 de ingresos ordinarios y $30,000 de ganancias de capital. Escenarios de corto plazo frente a largo plazo en 2026.
| Escenario | Tipo de ganancia | Tasa | Impuesto sobre los $30,000 |
|---|---|---|---|
| Vendió acciones a los 11 meses | Corto plazo (ordinario) | 22% (su tramo) | $6,600 |
| Vendió acciones a los 13 meses | Largo plazo | 15% (tramo largo plazo) | $4,500 |
| Diferencia por esperar 2 meses | $2,100 de ahorro solo por mantener 2 meses más | ||
| Contribuyente con $40,000 ordinarios y $30,000 a largo plazo (ingresos bajos) | Largo plazo | 0% sobre los primeros $8,000 y 15% sobre el resto | $3,300 frente a $6,600 si fueran de corto plazo |
| Jubilado con $30,000 de ingreso y $30,000 a largo plazo | Largo plazo | 0% total (los $60,000 podrían quedar bajo el umbral de $48,000/$97,000) | $0 si es soltero (parte en la zona del 0%); $0 completo si es MFJ |
Un jubilado en el tramo del 0% puede realizar ganancias a largo plazo sin pagar impuesto. Una estrategia común tras jubilarse es vender posiciones apreciadas en años de ingresos bajos para reiniciar la base de costo sin costo fiscal. Cifras únicamente referenciales; consulta a un profesional de impuestos para tu caso.
Example: Elena, single, $70K ordinary income + $30K capital gains. STCG vs LTCG scenarios 2026.
| Scenario | Gain type | Tax rate | Tax on $30K gain |
|---|---|---|---|
| Sold stock at 11 months | STCG (ordinary) | 22% (her bracket) | $6,600 |
| Sold stock at 13 months | LTCG | 15% (LTCG bracket) | $4,500 |
| Difference by waiting 2 months | $2,100 savings just by holding 2 more months | ||
| Filer with $40K ordinary + $30K LTCG (low income) | LTCG | 0% on first $8K, 15% rest | $3,300 vs $6,600 if STCG |
| Retiree with $30K income + $30K LTCG | LTCG | 0% full (total $60K under $48K/$97K threshold?) | $0 if single (part in 0% zone), MFJ $0 full |
Retiree in 0% LTCG bracket can realize gains without tax. Common post-retirement strategy: sell appreciated positions in low-income years to reset basis without tax cost.
Cómo funciona
- Determina la base de costo del activo (precio original más dividendos reinvertidos y ajustes).
- Calcula la ganancia: precio de venta menos base de costo. Positivo es ganancia; negativo es pérdida.
- Determina el período de tenencia: más de un año se considera largo plazo; un año o menos, corto plazo.
- Aplica la tasa correspondiente: corto plazo dentro de tu tramo de ingresos ordinarios; largo plazo en el tramo del 0%, 15% o 20%.
- Compensa con pérdidas de capital de forma estratégica; puedes usar hasta $3,000 al año contra tus ingresos ordinarios.
Errores comunes
- Vender antes de cumplir un añoVender a los 11 meses te deja con ganancias a corto plazo en tu tramo ordinario. Esperar dos semanas más te lleva a largo plazo, con una tasa como el 15%. El ahorro puede ser de entre 7 y 22 puntos porcentuales.
- No llevar bien el registro de tu base de costoSin una base correcta, el IRS asume que es $0 y terminas pagando impuesto sobre TODO el precio de venta. Las casas de corretaje suelen tener errores en la base de acciones heredadas o recibidas como regalo.
- Ignorar la regla del wash saleVender con pérdida y recomprar el mismo valor o uno sustancialmente idéntico dentro de 30 días hace que la pérdida se anule. Esa pérdida se suma a la base del nuevo valor comprado. Es una regla que se rompe con frecuencia por accidente.
- No realizar ganancias de capital a largo plazo en años de ingresos bajosUn jubilado con ingresos bajos puede vender más de $50,000 en ganancias a largo plazo con 0% de impuesto. Es una oportunidad por tiempo limitado, sobre todo durante los primeros años de jubilación temprana.
- Olvidar el NIIT del 3.8% si tienes ingresos altosLos inversionistas con un MAGI mayor a $200,000 (soltero) o $250,000 (MFJ) pagan un 3.8% adicional sobre los ingresos netos por inversiones. La tasa combinada de ganancias a largo plazo puede llegar al 23.8% (20% + 3.8%).
Mejores prácticas
- Prioriza las ganancias a largo plazo sobre las de corto plazo: mantén las posiciones más de un año antes de vender.
- Lleva un registro cuidadoso de tu base de costo (la casa de corretaje suele hacerlo bien con las acciones compradas allí).
- Aprovecha el tramo del 0% para ganancias a largo plazo en años de ingresos bajos.
- Haz cosecha de pérdidas fiscales cada año para compensar ganancias y aplicar hasta $3,000 contra ingresos ordinarios.
- Considera el step-up in basis para activos heredados: si es posible, no los vendas antes de recibirlos.
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Depende del nivel de ingresos y estado civil: puede ser 0% (soltero hasta ~$48,000, MFJ hasta ~$97,000), 15% (soltero hasta ~$533,000, MFJ hasta ~$600,000) o 20% por encima de esos niveles. Se suma 3.8% del NIIT si tu MAGI supera $200,000 (soltero) o $250,000 (MFJ). Cifras únicamente referenciales.
Precio de compra original más los costos de transacción y los dividendos reinvertidos. En activos heredados, es el valor de mercado en la fecha del fallecimiento (step-up). En activos recibidos como regalo, es la base del donante (carryover) o el valor de mercado al momento del regalo (el menor de los dos si se vende con pérdida).
Consiste en vender posiciones con pérdida para realizar esa pérdida y compensar otras ganancias. Las pérdidas que sobren, hasta $3,000 al año, pueden compensar ingresos ordinarios. El saldo restante se traslada a años futuros de forma indefinida.
Aplica a los valores: acciones, fondos mutuos, ETFs y bonos. NO aplica a las criptomonedas (por ahora; podría cambiar). La clave es lo 'sustancialmente idéntico': vender un fondo S&P 500 de Vanguard y comprar un fondo S&P 500 de Fidelity cuenta como wash sale. Vender un fondo S&P 500 y comprar uno de mercado total puede evitarlo.
Sí, pero la vivienda principal tiene una exclusión: $250,000 (soltero) o $500,000 (MFJ) de ganancia quedan exentos si fuiste dueño y viviste en la casa más de 2 de los últimos 5 años. La ganancia por encima de la exclusión paga como ganancia a largo plazo. Las segundas viviendas y las de alquiler pagan ganancias de capital completas.
Sí, sigue vigente. Al fallecer el titular, la base de los activos heredados se reajusta al valor de mercado en la fecha del fallecimiento. El heredero puede vender de inmediato sin pagar impuesto sobre las ganancias de capital (o solo sobre la apreciación posterior a la herencia).
Fuentes
Información educativa general — no asesoría fiduciaria individualizada.