Un fideicomiso es un contenedor de intención — no un escondite fiscal
Los trusts más poderosos no son los más complejos — son los más alineados con tus valores.
10 capítulos + casos, calculadoras y FAQ
Guía navegable con FUTURO en cada capítulo.
Por qué escribimos esta guía
La palabra «fideicomiso» carga mitologías.
Un trust es un contenedor legal — grantor + trustee + beneficiarios + reglas.
Las diferencias entre tipos = las reglas que tú defines.
Para familias $2M-$50M+ que quieren entender opciones de trust reales.
Los más poderosos = los más alineados con tus valores, no los más complejos.
10 cosas que sabrás al terminar
Anatomía de un trust
Todos los trusts comparten la misma estructura de 4 elementos.
Grantor / settlor / trustor
Persona que crea y transfiere. Define las reglas.
Trustee
Administra. En revocable tú mismo. En irrevocable otra persona.
Beneficiario(s)
Personas que reciben. Income + corpus. Contingentes posibles.
Corpus / res
Los activos. Funding = transferir title. Sin corpus = papel.
Rol crítico del trustee
Trustee define calidad. Elección tan importante como estructura.
| Tipo | Costo | Cuándo |
|---|---|---|
| Individual familia | $0 | Simple + confiable + <$3M |
| Individual profesional | $5-20K/año | Neutralidad sin institución |
| Banco/trust co. | 0.5-1.0% AUM/año | Complejo + >$3M + continuidad |
| Co-trustees | 0.3-0.6% AUM/año | Balance común dynasty |
- Explica con ejemplo simple
- ¿Puedo ser mi propio trustee?
- ¿Trustee muere?
- Institución vs familia
Revocable vs Irrevocable
Decisión más importante. Trade-off: control vs protección.
| Dimensión | Revocable | Irrevocable |
|---|---|---|
| Cambias términos | Sí, cualquier momento | No (excepciones limitadas) |
| Recuperas activos | Sí, tuyos | No, ya no tuyos |
| Reduce estate tax | No — en tu estate | Sí — fuera |
| Protección acreedores | No | Sí |
| Evita probate | Sí | Sí |
| 1041 separado | No | Sí |
| Setup | $1.5-5K | $5-25K+ |
| Admin anual | $0-500 | $1-10K+ |
Cuándo revocable es suficiente
Mayoría $1-5M: solo revocable. Evita probate + incapacidad + consolidar.
Cuándo irrevocable justifica complejidad
Irrevocable justifica cuando: estate tax exposure + acreedores + multigeneracional + beneficiario vulnerable.
No es «uno u otro»
Sofisticadas usan ambos: revocable principal + irrevocable específicos.
- ¿Empezar con cuál?
- Trust protector
- Ambos simultáneos
- Decanting
Living vs testamentary
Segunda dimensión: cuándo cobra vida.
Living trust
En vida. Efectivo inmediato. Requiere funding.
Testamentary trust
En muerte via testamento. Pasa por probate. Común para hijos jóvenes.
| Dimensión | Living | Testamentary |
|---|---|---|
| Cuándo empieza | En vida | Al fallecer |
| Pasa probate | No | Sí |
| Ver funcionando | Sí | No |
| Ayuda incapacidad | Sí | No |
| Setup complejidad | Mayor | Menor |
| Costo total | $2-5K | $500-1.5K |
Living = default moderno. Testamentary = específico para hijos menores.
- ¿Testamentary para menores?
- Ambos?
- Pour-over will
Panorama de tipos de trust
Referencia panorámica. Deep-dives en próximos capítulos.
| Tipo | Propósito | Patrimonio | Complejidad |
|---|---|---|---|
| Revocable Living | Evitar probate + incapacidad | $500K+ | Baja |
| Testamentary | Hijos menores | Cualquiera | Muy baja |
| SLAT | Exemption pre-sunset | $3-15M | Media |
| IDGT | Freeze valor + apreciación | $5-25M+ | Alta |
| GRAT | Apreciación futura | $5M+ | Alta |
| Dynasty | Multi-gen | $10M+ | Muy alta |
| ILIT | Seguro fuera estate | Seguro >$1M | Media |
| CRT | Filantropía + income | $1M+ apreciados | Alta |
| CLT | Filantropía → herederos | $5M+ | Muy alta |
| QPRT | Casa a herederos | Casa apreciada | Alta |
| Special Needs | Discapacidad | Cualquiera | Media |
| Asset Protection | Alta profesión-riesgo | $2M+ | Alta |
No adoptes estructuras que no entiendes
Regla: si no puedes explicarlo a familia en 5 minutos, no lo tengas.
- Dado mi patrimonio
- SLAT vs IDGT
- GRAT vs IDGT
SLAT en profundidad
Estructura más comentada de la ventana pre-sunset. Frecuentemente malentendida.
Qué es un SLAT
Un cónyuge crea, el otro es beneficiario. Salida del estate + acceso indirecto.
Cómo funciona en pasos
Paso 1: A tiene $10M, quiere usar exemption.
Paso 2: Abogado redacta. B beneficiario, hijos contingentes, trustee independiente.
Paso 3: A transfiere $5M. Usa exemption.
Paso 4: Trustee invierte. Distribuciones HEMS a B.
Paso 5: Muerte de B → hijos. Nunca vuelve a estates.
Ventajas principales
(1) Usar exemption + (2) fuera estate + (3) acceso indirecto + (4) protección + (5) dynasty.
Riesgos y trampas
Riesgo 1: divorcio → ex-cónyuge sigue beneficiario. Cláusula floating spouse.
Riesgo 2: muerte B → A pierde acceso, va a hijos.
Riesgo 3: reciprocal trust doctrine si ambos crean. Diferenciar.
Riesgo 4: A nunca acceso directo. Solo via B via matrimonio.
Cuándo SLAT tiene sentido
Matrimonio estable + $5-15M + liquidez fuera + comodidad con indirecto.
- SLAT para mí?
- Evitar reciprocal
- Mejores activos
- Prep abogado SLAT
IDGT en profundidad
Nombre suena mal. Reality: una de las más elegantes.
Por qué «intentionally defective»
Defective para income tax, no para estate. Grantor paga tax = mueve valor.
Cómo funciona en pasos
Paso 1: IDGT irrevocable + cláusulas.
Paso 2: Seed 10% via gift. Ej: $1M.
Paso 3: VENDE $10M al trust por note. No gift.
Paso 4: Trust paga interés AFR. Sin income tax (grantor trust).
Paso 5: Spread crece en trust, fuera estate, sin exemption.
Paso 6: Grantor paga income tax = extra transfer.
Cuándo IDGT es transformativo
Cuando tienes activo con apreciación esperada. Congela valor actual, mueve apreciación fuera.
IDGT vs GRAT
| Dimensión | IDGT | GRAT |
|---|---|---|
| Duración | Larga | Corta |
| Exemption | Sí (seed) | No (ideal $0) |
| Risk muerte temprana | Menor | Mayor |
| GST transferible | Sí | No |
| Mejor para | Multi-gen larga | Vol corta |
- Con ejemplo numérico
- AFR
- IDGT o SLAT primero
GRAT en profundidad
Walton GRAT: máquina de transferir apreciación sin gift.
Qué es un GRAT
Grantor transfiere + recibe anualidad. Al final: exceso sobre 7520 rate → herederos sin gift.
Ejemplo
$10M Apple + 2yr + 4.8% → si crece 20% → $3.68M a herederos sin exemption.
Por qué «rolling GRATs»
Rolling GRATs: múltiples GRATs cortos consecutivos. Cada uno = apuesta independiente.
Riesgos + limitaciones
Riesgo 1: muerte durante plazo → todo vuelve al estate.
Riesgo 2: GST no transferible. Solo hijos, no nietos.
Riesgo 3: sensible a 7520 rate. Bajas tasas = más atractivo.
Cuándo GRAT es apropiado
$5M+ + activo alto-return + grantor joven + rolling strategy.
- GRAT para stock?
- Zeroed vs taxable
- Combinar?
Dynasty + GSTT
Vehículo para 3+ generaciones.
Problema que resuelve
Sin dynasty: cada gen paga estate tax. 3 gen → 60-75% erosión.
Cómo rompe el ciclo
Corpus permanece en trust 100+ años. Estate tax nunca aplica.
Estados con perpetuidad
Estados perpetuo/extendido: SD, NV, AK, DE, TN, WY, NH.
GST exemption — el motor
Exemption GST = $13.61M/$27.22M. Puede crecer sin límite en trust.
Preparación de herederos
Estructura sin preparación = bomba. Invertir en educación financiera + propósito.
- Vale la pena?
- SD/NV/DE
- Preparación
ILIT en profundidad
Seguro grande sin ILIT = error común. Infla estate.
Problema
Beneficio incluido en estate. $5M + $3M seguro = $8M para tax.
Cómo ILIT resuelve
ILIT es dueño. Grantor paga primas via Crummey gifts. Nunca en estate.
Crummey gifts
Gift + derecho retiro 30 días → califica annual exclusion. Nunca ejercido.
Cuándo ILIT tiene sentido
Póliza permanente $1M+ + estate cerca de exemption + liquidez para estate tax.
Limitaciones + advertencias
3-year lookback si transfieres. Mejor: ILIT compra nueva.
Rigidez: irrevocable. Alto compromiso.
- Necesito ILIT?
- Crummey gift
- ILIT vs negocio
Trusts de propósito especial
4 estructuras, 4 problemas específicos.
CRT
Transfiere apreciado → CRT vende sin CG → income al grantor → charity al final.
CLT
Inverso CRT. Charity primero, herederos después. Reduce gift value.
QPRT
Casa al trust N años + retienes uso. Al final: casa a herederos con descuento.
SNT · Special Needs Trust
SNT preserva gov benefits + provee «cosas más allá» de básicos.
- CRT vs DAF
- QPRT $3M
- SNT autismo
4 familias, 4 decisiones
Casos compuestos. Patrones comunes.
Los García — $2.5M
Miguel + Ana, 52/49, 2 hijos. $2.5M. IL. Nunca trust.
Los Herrera — $8M
Carlos + Marisol, 58/55, matrimonio estable, 3 adultos. $8M. MA. Exposure sunset.
La familia Vega — $15M
Ricardo + Elena, 45/42, negocio $8M creciendo 20%. Otros $7M. $15M total.
Los Martínez — $35M
Alberto/Carmen, 72/68, $35M, 4 hijos + 8 nietos, hija autismo. Filantropía $200K/año.
7 errores comunes
1 · Trust sin funding
Firmas + no transfieres title. Trust = papel.
Fix: 60-day sprint. Casa + brokerage + banks al trust.2 · Copiar del vecino
SLAT del amigo ≠ SLAT para ti. Situaciones específicas.
Fix: Evaluación específica tuya.3 · Trustee incorrecto
Hijo con conflictos + hermano con problemas = destrucción.
Fix: Co-trustee: profesional + familia.4 · Ignorar 1041
1041 requerido. Ignorarlo = penalidades + intereses.
Fix: CPA con trust filing desde año 1.5 · Reciprocal trust
Ambos crean SLATs idénticos → IRS colapsa.
Fix: Diferenciación deliberada. O solo uno.6 · Sobre-complejidad
$3M con 4 estructuras = fragilidad + costo > beneficio.
Fix: Empieza simple. Añade cuando justifica.7 · No preparar herederos
Trusts sofisticados + herederos no preparados = fragmentación.
Fix: Anual + educación + mentorship + contribuir.20 items para diagnóstico
Calculadoras + recursos + profesionales
Calculadoras
Educativas. Nada se guarda.
1 · Proyección SLAT
Valor futuro + ahorro vs no hacer.
2 · GRAT
Cuánto a herederos vs cuánto vuelve.
3 · ROI complejidad
Beneficio vs costo real total.
Recursos descargables
Comparador tipos
12 tipos matriz.
Cuestionario pre-abogado
30 preguntas prep.
Diagnóstico exposición
Exposure sunset.
Checklist funding
Paso a paso funding.
Evaluación trustee
Individual/profesional/co.
Sunset 2026 brief
Ventana + timeline + acciones.
Guías relacionadas
Planeación Patrimonial
Marco padre.
Preservación Riqueza
Integración wealth.
Eficiencia Fiscal
Coordinar tax.
Gobernanza Familiar
Preparación herederos.
Filantropía
CRT/CLT/foundation.
Sucesión Negocios
Business + trust.
Profesionales
Estate attorney especialista
CuándoTODO irrevocable requiere especialista. AEP/ACTEC. $500-800/hr, setup $5-25K.
CPA trust filing
CuándoIrrevocable = 1041 anual. Especialista. $1.5-5K/año.
Trust officer
CuándoHorizonte 20+ años. Wells Fargo/Fidelity/Northern/Bessemer. 0.5-1.0%.
Wealth advisor coordinador
CuándoCFP fiduciary. $10M+ multi-estructura. Evita siloed.
Explora con FUTURO
- Resume en 5 puntos
- Trust para mi patrimonio
- SLAT vs IDGT
- Prep abogado
- AFR + IDGT
- Timeline sunset
- SLAT + divorcio
20 preguntas frecuentes
¿Necesito con $2M?
Depende estado. CA/NY = útil. TX/FL = opcional.
¿Cuánto cuesta?
Revocable: $2K. SLAT: $10K+. IDGT: $20K+. Dynasty: $30K+.
¿LegalZoom?
Revocable simple: sí. Irrevocable: NO. Ahorro $5K = costo $500K.
¿SLAT si matrimonio no estable?
Alto riesgo. Ex sigue beneficiario. Si consideraste divorcio último año, NO SLAT.
¿Mudarme de estado?
Revocable: cambia interpretación. Dynasty SD/DE: continúa. SLAT/IDGT: consulta nuevo estado.
¿Ser trustee mi SLAT?
No. Contamina estructura. Debe ser independiente.
¿Trust protector?
Tercero con poderes limitados. Da flexibilidad. Muy recomendado dynasty.
¿SLAT usa exemption cuándo?
Inmediatamente al transferir. Permanente.
¿Y si sunset se posterga?
Riesgo real. >$10M actúa. $3-5M espera clarificación.
¿Cripto en trust?
Sí como propiedad. Custody robusta: multi-sig, Coinbase Custody, safe deposit.
¿IRA/401k a trust?
Complicado. See-through trust. Post-SECURE: 10 años. Frecuentemente cónyuge primario mejor.
¿SLAT tiempo setup?
2-4 meses. Pre-sunset: empezar HOY.
¿Protección demandas?
Irrevocable: sí. Revocable: no. Fraudulent: reversible. DAPT: NV/DE/AK.
¿Agregar activos post-setup?
Sí. Cada transferencia: más exemption + gift return. Común: max al inicio.
¿Trusts públicos?
No. Enteramente privados. Razón #1 de preferencia.
¿Modificar irrevocable?
Trust protector + decanting + judicial + consent. Menos flexible pero posible.
¿ILIT con $3M?
Depende. Term $500K: no. Permanente $2M+ + estate cercano exemption: sí.
¿Grantor vs non-grantor?
Grantor: tú pagas. Non-grantor: trust paga. Non-grantor: bracket alto rápido.
¿Dynasty con un hijo?
Puede. No es sobre beneficiarios gen 1 — es sobre horizonte.
¿Cuánto ahorro real?
$3-5M: $50-200K. $8M SLAT: $500K-1.5M. $15M IDGT: $2-5M. $30M+ dynasty: $10-30M+. ROI 20-100x.
Puntos clave + próximos pasos
Puntos clave
- Contenedor de intención.
- Alineación > complejidad.
- Control vs protección.
- Funding en 60 días.
- Trustee = estructura.
- Sunset 2026: >$5M actúa.
- Preparación herederos.
- Si no lo explicas, no lo tengas.