Concentración es un desafío único.
Navegar con claridad.
Unique challenge
Cuando la fuente de riqueza también es riesgo.
Tres tensiones simultáneas.
Ejemplo
What you'll learn
Después de esta lección.
Nivel de concentración
Umbrales contextuales.
7 estrategias
Comparación completa.
Impuestos clave
Impuestos y step-up.
Factor emocional
Reconoce sesgos.
Defining
Umbrales y contexto.
Umbrales prácticos comunes.
- 1
10% del portafolio
Umbral estándar.
- 2
30% del patrimonio
Impacto material.
- 3
Doble exposición
Doble riesgo.
- 4
Recuperación
Impacto en objetivos.
Sources
De dónde viene típicamente.
RSUs acumuladas
Base al vesting.
Opciones ejercidas
AMT + concentración.
Founder equity
Consideraciones especiales.
Acciones heredadas
Base actualizada.
Principle
Riesgo sin compensación esperada.
Riesgo diversificable gratis.
Ejemplo
Menor volatilidad sin sacrificar rendimiento.
Strategy 1
La estrategia base para la mayoría.
Espaciar en múltiples años.
Múltiples años, brackets bajos.
Strategy 2
Diferir ganancias vía pool diversificado.
Diferimiento vía pool.
Requiere $500K+.
Strategy 3
Compensa concentración con exposición opuesta.
Portafolio complementario.
Reduce exposición efectiva.
Strategy 4
Beneficio doble: causa + evita impuesto.
Doble beneficio fiscal.
DAF permite gradualidad.
Strategy 5
Ingreso vitalicio + beneficencia diferida.
Ingreso + filantropía.
4 pasos, ingreso vitalicio.
Strategy 6
Protección con opciones y forwards.
Protección temporal con derivados.
Deriva y forward.
Strategy 7
Ventas programadas cumpliendo SEC.
Automatización cumpliente.
Herramienta estándar.
Step-up basis
Regla que cambia el análisis.
Puede eliminar ganancias.
Ejemplo
Costo fiscal cerca de cero.
Emotional factor
Reconoce para navegar mejor.
Emociones son legítimas.
Familiaridad
Percepción distorsionada.
Anclaje al precio
Precio pasado no importa.
Lealtad al empleador
Cuidas tu familia.
Sunk-cost fiscal
Solo riesgo futuro.
Story
Diversificación multi-año coordinada.
La familia Vargas
Situación inicial.
Plan combinado.
Resultado a 3 años.
Proceso multi-estrategia.
5 questions
Para decidir tu enfoque.
- 1
% del patrimonio
Contexto total.
- 2
Doble exposición
Doble amplifica riesgo.
- 3
Base vs mercado
Determina estrategia.
- 4
Insider status
Restricciones especiales.
- 5
Filantropía
Doble propósito posible.
Takeaways + Quiz + FAQ
Lo que te llevas.
- 1
Idiosincrático
Sin recompensa.
- 2
7 estrategias
Combinables.
- 3
Step-up
Herencias diversifican fácil.
- 4
Sesgos
Reconocer permite navegar.
Umbral concentración
- 1%
- 10% portafolio / 30% patrimonio
- 50%
- Solo valor absoluto
Step-up
- Reduce mercado
- Elimina venta
- Ajusta base al mercado
- Convierte a Roth
Insider tool
- ILIT
- Exchange fund
- Plan 10b5-1
- Fundación privada
De una vez vs gradual
Contexto específico decide.
Exchange fund vale?
Grande + baja base + espera.
Precio sube durante
Enfócate en % no precio.
Cómo elegir
Combina por situación.
Resources + FUTURO
Herramientas para diseñar tu plan.
-
Calculadora de concentración
Contexto de riesgo.
-
Comparador de estrategias
Combinaciones probables.
-
Cronograma multi-año
Diseño calibrado.
Coaching FUTURO
Plan personalizado para tu situación.
Claridad antes de profesionales.
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